Bill Nighy s-a nascut in Anglia, Caterham, pe data de 12 Decembrie 1949. Mama sa lucra ca asistent de psihiatrie, iar tatal sau a condus un garaj din Croydon. In timpul scolii, Bill dorea sa devina jurnalist, dar nu putea deoarece nu avea calificarile necesare. In cele din urma el a continuat sa lucreze ca un baiat mesager pentru revista "Field". A ramas la Paris pentru o perioada de timp pentru a scrie "marele roman", dar a reusit doar sa scrie titlul. Cand a ramas fara bani, consulul britanic l-a expediat acasa. O prietena i-a sugerat ca ar trebui sa devina actor, asa ca a inceput sa se antreneze la scoala Guildford de dans si de drama. De atunci el a gasit de lucru ca actor, pe scena, ecran si radio.
Bill Nighy, pe numele complet William Francis Nighy, a avut ca părinți pe Catherine Josephine (Whittaker), născută în Glasgow, Scoția, cu ascendență irlandeză, și pe Alfred Martin Nighy, englez. Are o soră, Anna Nighy, și un frate, Martin Nighy. La școală, lui Bill i-a plăcut să citească, în special, scrierile lui Ernest Hemingway. El s-a pregătit la Guildford School of Dance and Drama din Londra și apoi a lucrat constant în film, la televiziune și pe scenă. Nighy a jucat în filme, precum: Still Crazy (1998, pentru care a câștigat un Evening Standard British Film Award), Lawless Heart (2001), I Capture the Castle (2003), Love Actually (2003, rolul cântărețului pop Billy Mack pentru care a câștigat un premiu BAFTA la categoria Cel mai bun actor în rol secundar), Shaun of the Dead (2004), The Constant Gardener (2005). A interpretat rolul lui Slartibartfast din The Hitchhiker's Guide to the Galaxy (2005), a fost primul narator al seriei Meerkat Manor (2005), a câștigat un Glob de Aur pentru interpretarea sa din Fiica lui Gideon (2005). A continuat în Notes on a Scandal (2006), Hot Fuzz (2007), Valkyrie (2008), The Boat That Rocked (2009). De asemenea, a fost primul narator al seriei Meerkat Manor (2005), a câștigat un Glob de Aur pentru interpretarea sa din Fiica lui Gideon (2005), a oferit voce pentru multe filme animate, inclusiv Flushed Away (2006), Astro Boy (2009), Rango (2011), Arthur Crăciun (2011). De asemenea, a jucat rolul liderului vampirilor Viktor în seria Underworld (2003), Underworld: Evolution (2006) și Underworld: Rise of the Lycans (2009); a fost Davy Jones în Pirații din Caraibe: Cufărul Omului mort (2006) și Pirații din Caraibe: La capătul lumii (2007), a făcut o scurtă apariție ca ministru al Magiei, Rufus Scrimgeour, în Harry Potter și Talismanele morții: Partea I (2010). A jucat și în: The Bookshop, Heidi: Queen of the Mountain, Triple Word Score, The Best Exotic Marigold Hotel (2011), Wrath of the Titans (2012), Total Recall (2012), Jack the Giant Slayer (2013), About Time (2013, de Richard Curtis, frecvent colaborator), I, Frankenstein (2014), Pride (2014), The Second Best Exotic Marigold Hotel (2015, rolul Douglas), The Limehouse Golem, Their Finest, Dad's Army (rolul sergentului Wilson, alături de Catherine Zeta-Jones, Michael Gambon și Toby Jones, 2016), Red Nose Day Actually (2017). La televiziune, Nighy a apărut în Agony (1979), în mini-seria Camera bărbaților (1991), iar în colaborare cu David Yates, a lucrat la State of Play (2003), The Young Visiters (2003), The Girl in the Cafe (2005), Page Eight (2011). Pe scenă, Nighy a câștigat aprecieri pentru munca sa în numeroase piese, inclusiv The Vertical Hour, Pravda, O hartă a lumii, Arcadia de Tom Stoppard, Skylight de David Hare. A primit o nominalizare la premiul Olivier pentru cel mai bun actor pentru interpretarea sa din piesa din 2001, „Blue/Orange”. El a jucat rolul Sam Gamgee în producția radio a BBC din The Lord of the Rings. A fost ales în rolul principal al lui Charles Paris în adaptarea radio/audiobook BBC din 2010 a piesei „Cast, in Order of Disappearance” a lui Simon Brett. Această carte este prima din seria „The Charles Paris mysteries”, care îl prezintă pe Charles, un actor britanic minor și detectiv amator, și a fost publicată inițial în 1975. În cariera pe scenă a câștigat aprecieri pentru munca sa în numeroase piese, printre care „Pravda” (1985) de David Hare, „Skylight” (1995) și „A Map of the World” (1983). De asemenea, a jucat în piese ale altor dramaturgi de seamă, printre care Tom Stoppard, Harold Pinter, Brian Friel, Anton Cehov și Peter Gill. A primit o nominalizare la premiul Olivier în 2001 pentru cel mai bun actor pentru interpretarea sa din „Blue/Orange” de Joe Penhall. Pe Broadway, a jucat în premiera din 2006 a piesei „The Vertical Hour” de David Hare, regizat de Sam Mendes. În 2016, Nighy s-a alăturat distribuției din „Stuff Happens” de David Hare, în rolul Naratorului, la Teatrul Național, alături de Alex Jennings și Carey Mulligan. Nighy s-a întors pe scenă în iunie 2014 pentru revivalizarea majoră în West End a piesei premiate Olivier de David Hare „Skylight”. Regizat de Steven Daldry, Nighy a jucat alături de Matthew Beard și Carey Mulligan la Wyndham's Theatre. Succesul seriei a fost confirmat și mai mult atunci când distribuția s-a mutat la Broadway în martie 2015, pentru care au primit Cea mai bună renaștere a unei piese la Premiile Tony. Nighy a fost nominalizat pentru cel mai bun actor într-o piesă pentru interpretarea lui Tom Sergeant. De asemenea, binecunoscut pentru munca sa pe micul ecran, Nighy a câștigat în 2012 o nominalizare la Globul de Aur pentru cel mai bun actor pentru interpretarea sa din filmul de televiziune BBC „Page Eight”, regizat de David Hare și produs de Harry Potter David Heyman. Nighy s-a reunit cu David Hare în 2014 pentru a doua și a treia tranșă a filmului ceea ce i-a adus o nominalizare la Globul de Aur pentru cel mai bun actor într-un film de televiziune sau miniserie. În plan personal, Nighy are contractura lui Dupuytren, o afecțiune ereditară care face ca degetele inelare și mici ale fiecărei mâini să fie permanent îndoite spre interior, spre palmă. Este un mare fan al formației The Rolling Stones, al lui Bob Dylan și Mary J.Blige. A fost invitat să se alăture Academiei de Arte și Științe Cinematografice (AMPAS) în iunie 2004. Bill are cu partenera sa, actrița Diana Quick, o fiică, Mary Nighy, născută pe 17 iulie 1984, care a devenit actriță jucând în drame de televiziune și programe radio. În 2023, Bill Nighy a fost nominalizat la premiul Oscar la categoria Cel mai bun actor în rol principal din Living.