Carol Kane s-a nascut pe data de 18 iunie 1952 in Cleveland, Ohio (USA), numele ei intreg fiind Carolyn Laurie Kane. A copilarit in New York. Parintii ei au divortat cand actrita avea 12 ani, iar in urma acestui lucru ea a facut sedinte psihoterapeutice de la 12 ani timp de 15 ani. A urmat scoala "Cherry Lawn", o scoala progresiva din Connecticut pana in 1965. In 1966 si-a facut debutul in productia "The prime of Miss Jean Brodie".
Este cunoscuta pentru vocea sa pitigaiata si de-a lungul carierei sale a jucat mai multe roluri care sa ii puna in valoare aceasta calitate. A castigat 2 premii Emmy pentru rolul jucat in filmul "Taxi". A fost nominalizata la "Academy Awards" pentru cea mai buna actrita, pentru rolul pe care l-a jucat in filmul "Hester Street". In ianuarie 2009 apare in serialul "Two and a half men" jucand rolul mamei receptionistei lui Alan Harper.