Danielle Nicole Panabaker s-a nascut pe 19 Septembrie 1987, in Augusta, Georgia, Statele Unite, fiind fiica lui Donna si Harold Panabaker. Are o sora mai mica, Kay Panabaker, care este si ea actrita. A luat parte la cursuri de teatru in timpul unei tabere de vara, descoperindu-si astfel placerea de a juca, placerea de a fi pe scena. Iar la varsta de 12 ani a inceput sa joace in teatre de amatori, aparand apoi si in cateva reclame.
Dupa ce s-a mutat in Naperville, Illinois, a urmat cursurile scolii generale Crone iar apoi pe cele ale liceului Neuqua Valley unde a facut parte din echipa de discursuri. A absolvit liceul la doar 14 ani. Mai tarziu, Panabaker s-a mutat in Los Angeles, California, aceasta fiind singura posibilitate de a primi in mod regulat roluri in filme, ea dorindu-si sa urmeze o cariera in cinematografie.
In toamna anului 2006 a inceput ultimul an la Universitate California, Los Angeles, pe care a absolvit-o in iunie 2007 cu titlul de Licentiat in Engleza. Dupa aparitiile in reclame, Danielle Panabaker a debutat si in televiziune, facand parte din distributia mai multor seriale tv ("The Guardian", "Summerland", "Shark"), avand si roluri episodice in "Eli Stone", "Law & Order: Special Victims Unit", "The Division" sau "Malcom in the Middle".
Pe marele ecran, Danielle a jucat in filme precum "Friday the 13th", "Mr. Brooks" unde a interpretat-o pe fiica lui Kevin Costner si a lui Marg Helgenberger, "Yours, Mine and Ours" sau "Sky High".