Kate Capshaw s-a născut sub numele de Kathleen Sue Nail pe data de 3 noiembrie 1953, la Fort Worth, Texas. Mama ei a fost cosmeticiana in timp ce tatăl ei a lucrat pentru o companie aeriană. Ea a absolvit Hazelwood Central High School din St Louis, Missouri si a mers mai departe la Universitatea din Missouri, Columbia, unde a a absolvit cu o diplomă în educație. După mai multe locuri de muncă ca profesoara, s-a căsătorit cu Robert Capshaw, în ianuarie 1976, iar cuplul a avut o fiică in luna august (aceștia au divortat în 1980).
Kate Capshaw s-a mutat la New York pentru a se axa pe o cariera in actorie și la scurt timp dupa aceea a apărut în 1982 in filmul A Little Sex cu Tim Matheson. In acel an ea a lucrat și la filmul de televiziune Missing Children: A Mother's Story. Doi ani mai târziu, ea a jucat rolul principal feminin in filmul Indiana Jones and The Temple of Doom, regizat de viitorul ei soț, Steven Speilberg. Ea continua sa joace in film, putand fi vazuta in: Best Defense (1984), cu Eddie Murphy; Dreamscape (1984); Windy City (1984); Power (1986), cu Gene Hackman și Richard Gere și SpaceCamp (1986) cu Lea Thompson. Acestea au fost urmate de cateva roluri in filme de televiziune, cum ar fi Secret Life (1987) și Internal Affairs (1988).
În 1989, Kate Capshaw a obtinut un rol în filmul Black Rain, in care a jucat alaturi de Michael Douglas și Andy Garcia. Dupa aceea au urmat roluri in Love at Large in '90 si My Heroes Have Always Been Cowboys in '91 si Love Affair, în '94, alături de mari actori precum Warren Beatty, Annette Bening si Katharine Hepburn. În 1991 ea s-a casatorit cu regizorul Steven Spielberg s in 1995 a jucat in Just Cause alaturi de Laurence Fishburne si Sean Connery.
In 1991 s-a casatorit cu Steven Spielberg si au cinci copii.
