Colleen Kelly Lynch s-a nascut pe data de 31 ianuarie 1959 în Minneapolis, Minnesota, iar parintii ei au divortat cand ea era doar un copil. Ea si-a petrecut timpul lucrand cu tatăl ei, Robert Lynch, la restaurantul Boulevard Restaurant in Golden Valley, Minnesota.
În timp ce mergea la Liceul Golden Valley, ea s-a înscris la cursuri de dansuri moderne si era atat de sigura pe sine incat a așteptat până in noaptea de dinaintea examenului pentru a crea coregrafia pentru proba ei de dans. Va intrebati care a fost rezultatul? Ei bine, ea a luat un A + pentru munca depusa. Kelly a studiat actoria la renumita scoala Guthrie Theater Drama School in Minneapolis.
Norocul lui Kelly avea sa se schimbe cand a implinit 21 de ani si a suferit leziuni care i-au pus viața in pericol din cauza unui accident de masina. Picioarele ei au fost zdrobite, iar medicii au spus ca ea ar putea muri. Cu toate acestea, Kelly nu a renuntat la lupta si deși a devenit dependenta de analgezice, ea a stat un an la dezintoxicare pentru a invata cum sa faca fata durerii si a scape de dependenta.
În anul 1986 ea a nascut o fetita pe nume Shane și în 1988 a jucat alaturi de Tom Cruise în Cocktail și în Bright Lights, Big City. Dar in anul 1989 ea a avut un rol cu adevarat memorabil in filmul lui Gus Van Sant, Drugstore Cowboy si in acelasi an ea a jucat în Road House cu Patrick Swayze.
În 1992 Kelly s-a căsătorit cu talentatul scriitor Mitch Glazer.
