S-a nascut pe 10 februarie 1967, in Los Angeles, iar parintii sunt actori renumiti - tatal, Father Bruce, a jucat in They Shoot Horses, Don't They?, The Great Gatsby, precum si pentru faptul ca a fost singurul bandit care l-a omorat pe John Wayne pe ecran. Mama, Diane Ladd, a jucat in Chinatown si Alice Doesn't Live Here Anymore. Prin parinti, Laura este legata de un impresionant arbore genealogic si de unele dintre cele mai memorabile momente din cinematografie.
Laura a avut un frate mai mare, dar acesta s-a inecat in piscina la varsta de 19 luni. Ea a fost conceputa in timp ce parintii ei jucau in The Wild Angels al lui Roger Corman. Cand s-a nascut actrita, parintii ei filmau spectacolul Tv Castle Keep, scris de Robert Altman. Acesta isi aduce aminte ca micuta era adusa pe platoul de filmare in prosopul de la motel de parinti.
Dar cei doi s-au despartit cand Laura avea numai 2 ani, micuta ramanand la mama sa. Cu tatal ei a inceput sa aiba contact de abia pe la 8 ani, cand Laura a inceput sa il cheme. Acum cei doi, tata si fiica, au o relatie destul de stransa. Au locuit o perioada in Santa Monica, apoi 3 ani in New York, dupa care s-au mutat in Valley. Diane s-a recasatorit intre timp. Laura a fost foarte afectata de faptul ca nu avea decat un parinte. Un alt moment straniu din viata ei a fost cand, la 5 ani, uitandu-se la Tv, a urmarit un film in care Bette Davis are o cutie in brate, al carei capac se deschide si dinauntru cade capul tatalui ei. Bineinteles, a fost foarte inspaimantata si nu s-a calmat pana cand Diane nu i-a explicat ca nu este dacat un film - Hush Hush Sweet Charlotte, si i l-a dat pe Dern la telefon ca sa-i dovedeasca.
La 6 ani apare cu Burt Reynolds in White Lightning, apoi in filmul lui Martin Scorsese (castigator al Oscarului) - Alice Doesn't Live Here Anymore. Ladd a pus toate castigurile Laurei intr-un cont de care nu s-a atins niciodata. La 9 ani, Laura decide ca vrea sa fie actrita, urmandu-si astfel parintii, lucru cu care acestia nu au fost initial de acord. Atunci cand in sfarsit au acceptat, i-au pus 2 conditii - sa reuseasca prin forte proprii si sa studieze actoria pentru cel putin 2 ani. Astfel ca inainte sa implineasca 10 ani, se inscrisese la faimosul Institut Lee Strasberg. Acest lucru i-a priit, pentru ca niciodata nu i-a placut scoala - a urmat o scoala catolica, apoi la un liceu preparator, dar nu s-a acomodat niciunde. Incurajata de parinti, traind intr-o lume prielnica invataturii necesare in meserie, avand contactele necesare, la 11 ani a avut auditie pentru Foxes. A obtinut rolul mintind ca are 14 ani, asa ca reuseste sa joace alaturi de Jodie Foster. Apoi joaca in roluri pentru fete de 18 ani.
Dar primul film mare a fost Teachers, alaturi de Nick Nolte. Usor, usor, usile cinematografiei i se deschid si incepe sa fie din ce in ce mai solicitata, capatand astfel un statut greu de contestat.
Actrița Laura Dern a fost recompensată cu o stea pentru filmele ei, amplasată în partea de sud, aria 6200, pe Bulevardul Walk of Fame din Hollywood.
În 2018 a câștigat Globul de Aur la categoria cea mai bună actriță într-un rol secundar dintr-un film de televiziune "Big Little Lies".