Dhawan s-a născut pe data de 24 aprilie 1987 într-o familie punjabi. Tată său, David Dhawan este regizor de film iar Rohit, fratele său mai mare, producător și realizator de film. A absolvit Managementul Afacerilor în Anglia, în cadrul Nottingham Trent University. Înainte de a se lansa ca actor, Varun a lucrat ca asistent regizor de platou pentru filmul lui Karan Johar, My Name Is Khan (2010). Doi ani mai târziu, Varun debutează în industria filmului în comedia romantică a lui Johar, Student of the Year. În 2014, Varun joacă în două filme: în comedia Main Tera Hero (2014) în care joacă rolul lui Sreenath “Seenu” Prasad, un bărbat arogant și afemeiat și în comedia Humpty Sharma Ki Dulhania în care joacă rolul lui Rakesh...