Printul Peter Karagin, ofiter in armata cazaca, vrea s-o cunoasca pe frumoasa Lydia Marakova, pe care o vede si o aude cantand in cafeneaua Balalaika din Sankt Petersburg. Auzind ca aceasta este o simpatizanta a paturii sarace a societatii, printul ii da unui student 50 de ruble pentru hainele sale si se deghizeaza. In cele din urma, cantareata ii accepta prezenta si cei doi se indragostesc. Peter isi foloseste influenta pentru ca Lydia sa obtina o auditie la opera, unde va fi angajata ulterior. Printul nu stie insa ca Lydia, tatal si fratele acesteia sunt adepti ai unei miscari revolutionare. Fericirea lor e zdruncinata atunci cand Dimitri, fratele Lydiei, este ucis intr-un raid al cazacilor condusi de catre Peter. Curand dupa acest eveniment, Lydia accepta planul rebelilor de a-l asasina pe Peter si pe unchiul acestuia, generalul Karagin, in seara debutului sau la opera. Dar cand Peter ii marturiseste ca vrea sa renunte la cariera militara si sa o ceara in casatorie, Lydia il face sa anuleze rezervarile la opera.
Debutul Lydiei coincide cu izbucnirea Primului Razboi mondial. Generalul Karagin hotaraste totusi sa mearga si este ranit de catre complotisti. Peter afla despre convingerile politice ale Lydiei abia in momentul cand aceasta este arestata in calitate de complice a tatalui ei. Va contribui insa, mai tarziu, la eliberarea ei din inchisoare.
Sfarsitul razboiului ii regaseste pe cei doi indragostiti la Paris, intr-o intalnire emotionanta in seara Anului Nou.
